11日,河北鋼鐵集團以“漸進式股權融合”重組模式,與河北敬業、唐山松汀、邢臺龍海、永洋鋼鐵、吉泰特鋼5家民營鋼鐵企業簽署聯合重組協議。按照合作協議,河北鋼鐵集團將以商譽、管理、技術咨詢服務、購銷渠道等資源,分別出資到前述5家民營鋼鐵企業,分別重新登記注冊新公司,河北鋼鐵集團分別持有各新公司10%的股份。借此,河北鋼鐵將新增產能超過1000萬噸,總產能將超過6000萬噸。
據河北鋼鐵方面表示,此次重組選擇的5家企業主要考慮到合作意愿、產能規模、產品定位、產能布局四方面的因素。據了解,前述這5家企業均有與河北鋼鐵進行聯合重組的意愿,且認同河北鋼鐵集團提出的聯合重組思路;同時,5家民營鋼鐵企業粗鋼產能共計1000萬噸以上,其中敬業鋼鐵公司粗鋼產能超過500萬噸;另外,永洋鋼鐵公司和吉泰特鋼分別為國內規模較大的輕軌、船用型鋼生產基地,與河北鋼鐵的現有產品互補。值得注意的是,河北鋼鐵還提出,5家企業分布在石家莊、唐山、邢臺、邯鄲四個區域,對當地其他企業參與聯合重組發揮引導和示范作用,可見該公司對河北省內鋼鐵企業尤其是民營鋼鐵企業的并購大戲,這僅僅是個開始。
與此前媒體廣泛報道的“托管式”重組不同的是,河北鋼鐵提出了“漸進式股權融合”這一新的重組概念。河北鋼鐵方面解釋道,所謂“漸進式股權融合”重組,就是分兩步對重組企業進行整合。第一步,河北鋼鐵集團以商譽、管理和技術服務出資到民營鋼鐵企業,建立股權投資關系,使民營鋼鐵企業成為集團成員單位,與集團統一名號,新公司后續發展、技術改造納入河北鋼鐵集團總體規劃,加快結構調整、升級改造步伐,為深層次兼并重組奠定基礎;第二步,探索低成本并購重組的思路和方法,對省內有一定產能規模和市場競爭實力、與河北鋼鐵集團在布局和產品結構等方面具有一定互補性的優勢民營鋼鐵企業進行深度整合。鋼鐵企業的重組對未來鋼價產生的影響無法估計。